比特币已成为过去十年中表现最佳的资产之一。 2023年，它的表现超越了标准普尔500指数、高收益公司债券和黄金，一年内飙升了156%。
如今，随着新现货比特币 ETF 的批准引发了机构兴趣浪潮，比特币需求正创下历史新高。
尽管比特币被称为高风险且不稳定的资产，但它仍然是一项有利可图的投资，尤其是对其最早的投资者而言。 2009年推出时，它几乎一文不值。 2010年，其交易价格为0.10美元。
到 2013 年，它的价格达到了 250 美元的高点，对于早期投资者来说增长了 250,000%。 随着加密资产最近短暂触及 70,000 美元，那些在 2017 年进行投资的人预计 2024 年的收益将超过 6,700%。
有了这种增长，难怪投资者将其视为一项长期投资，更愿意“长期持有”，直到其达到新的价格高点。
然而，任何长期比特币持有者都知道，盈利之路并不总是一帆风顺。 有时，您需要出售或获利以维持开支或满足紧急现金需求。
结果，您放弃了部分比特币持有量并降低了其长期盈利潜力。 那些有意补充比特币的人最终也会以原始购买价格的许多倍价格重新购买该资产。
如果有另一种方法可以在不出售比特币的情况下获得急需的资金怎么办？ 比特币贷款提供了一种解决方案，可以在不放弃您持有的资产的情况下获得流动性。
比特币贷款如何运作？ 在这里，我们深入研究比特币贷款的独特机制。 我们讨论世界领先的加密货币如何通过提供替代手段来获得贷款，同时保留未来获得潜在更高回报的机会，从而彻底改变交易之外的金融世界。
了解比特币和加密货币借贷
比特币贷款是加密货币贷款的一种形式。 加密借贷平台允许 BTC 投资者以其存入资产进行借贷。 他们还可以借出所持有的比特币来赚取加密货币奖励的利息。 2020 年，加密借贷平台开始获得巨大关注。 此后，它们已扩展到在多个平台上持有数十亿美元的锁定总价值（TVL）。
您可以将加密货币借贷分为两个部分。 赚取利息的加密货币或比特币存款和加密货币贷款。 此类平台上的存款账户的行为与普通银行账户类似。 您可以存入 BTC 并赚取利息。 该平台可以使用存入的资金向借款人放贷或进行其他投资——类似于银行的运作方式。
通常，加密货币贷款作为抵押贷款产品提供。 他们要求用户存入最低 100% 的存款才能获得贷款。 有些要求高达 150%，从而成为超额抵押贷款。
如何获得比特币贷款
比特币或比特币支持的贷款是以比特币为抵押的美元贷款。 为了获得此类贷款，您可以将 BTC 作为抵押品发送到贷款平台。 作为回报，您会收到稳定币或美元的贷款。
比特币支持的贷款的机制与传统担保贷款类似，只不过比特币是抵押品。 此类贷款无需进行广泛的信用检查。 这些步骤包括帐户创建、简短的入职培训、密钥上传和贷款申请提交。 在去中心化平台中，这个过程可能更加简单。
一旦您的 BTC 存款在区块链上得到确认，美元或等值的稳定币就会发送到您的银行账户或加密钱包。 贷款利息定期支付。 例如，利息支付可能每 30 天到期一次，并将持续到贷款到期。 最终利息和本金将于到期时支付。
您收到的金额取决于您持有的 BTC 价值和平台的 LTV（贷款价值）比率。 LTV 比率是根据与加密货币市场波动性相关的风险因素确定的。 如果比特币价值下跌，平台可能会要求您添加更多抵押品以平衡借入金额。 如果您不添加抵押品，您将面临清算您持有的 BTC 的风险。
申请比特币支持贷款时要考虑的因素
比特币贷款并非没有风险。 虽然它们提供了很多好处，但在决定借出您持有的 BTC 之前请考虑以下因素：
与再抵押相关的风险
一些比特币贷方模仿银行的流程，这意味着您存入的比特币可能会受到再抵押。 再抵押是将作为抵押品的客户资产借出的过程。
因此，比特币面临风险。 反过来，借贷平台通过将您的数字资产用于各种目的（包括再借贷）来赚取利息。 一些比特币支持的贷款提供商将客户的比特币借给第三方。
通过再抵押，贷款提供者可以从借款人的利息支付以及将 BTC 抵押品借给其他方的收益中赚取利息。 贷方通过略低的利率将一部分利息转嫁给美元借款人。 然而，借款人的部分抵押品（甚至 100%）面临风险。
借款人不知道围绕比特币支持的贷款的交易对手风险。 他们的持股面临多层交易对手风险。 因此，当任何一方破产时，重新抵押抵押品的贷款人都会使借款人面临风险。
值得庆幸的是，一些比特币贷款提供商不会进行再抵押。 由用户或客户选择借贷平台的功能并决定他们可以承担多少风险。
年利率 (APR)
年利率，也称为 APR，是向借款人收取或向投资者支付的金额所产生的年利率。 年利率是代表贷款期限内年度资金成本或投资赚取收入的百分比。
换句话说，它将贷款的总成本按年计算。 该价值包括与交易相关的额外成本或费用。 年利率不考虑复利。
年利率为平台用户提供了比较投资产品和贷方的底线数字。 一些贷款公司提供低利率，但收取高额启动费。 该功能将导致APR大幅提升。 较高的年利率意味着当一年内发放多笔贷款时，借款人的成本更高。
短期贷款将承诺低利率。 但是，您需要检查发起费用。 以略高的利率申请一笔为期 12 个月的贷款并收取一次性启动费，比获得一笔为期 3 个月的贷款（收取 1% 的启动费）并续签要便宜。
生命周期价值要求
当您申请比特币支持的贷款时，必须考虑 LTV 或贷款价值比要求。 例如，40% 的 LTV 意味着 10,000 美元的贷款需要价值 25,000 美元的 BTC 作为抵押品。 该比率旨在防止市场价格波动时抵押品被清算。
一些贷方提供低利率和较低的贷款价值比率。 较低的 LTV 比率可能在 20% 到 30% 之间。 因此，客户必须存入更多的比特币才能获得贷款。 这样做是为了能够将抵押品借出或再抵押给他人。 LTV 较低的另一个原因是抵押品越高意味着放贷时风险越小。
抵押品本金 (CTP) 与贷款价值 (LTV)
CTP（抵押品与本金比率）是 LTV 的倒数。 例如，40% 的 LTV 相当于 250% 的 CTP。 CTP帮助用户了解其抵押品比例的当前状况。 当 BTC 价格下跌时，这个值很有用。
税务影响
有关比特币贷款的税收立法仍在不断发展。 即使可以合理地预期美国国税局会以类似于传统贷款做法的方式对待比特币支持的贷款，但咨询税务专业人士了解您可能的纳税义务也至关重要。
美国国税局 (IRS) 于 2014 年宣布，在税收待遇方面，虚拟货币将被视为财产。
因此，它们在出售时会引发资本利得税。 然而，以比特币或加密货币为抵押的借款不会触发这些税收。
尽管如此，最好就比特币贷款当前和未来的税务问题咨询税务专家。
比特币贷款有什么好处？
比特币支持的贷款具有多种优势，特别是对于长期持有者而言。 最明显的好处是无需出售比特币即可获得流动性。 比特币贷款可以保留您的数字资产持有量。 由于不出售，他们还可以为您节省资本利得税。
此外，与传统金融机构的贷款相比，比特币贷款往往提供更高级别的隐私。 他们通常不需要进行大量的信用检查和披露大量的个人信息。 为了获得比特币贷款，您只需透露最少的身份验证信息。
比特币贷款的另一个好处是速度。 一些比特币抵押贷款可以在几天、几小时甚至几分钟内获得。
比特币贷款：出售比特币的替代方案
拥有比特币有很多优势，包括使您的投资显着增长，以及拥有一种稀缺资产，同时可以作为去中心化的支付方式。
因此，持有者在出售比特币以支付紧急美元费用时会三思而行，这是可以理解的。 然而，我们都需要照顾我们的财务需求。
比特币支持的贷款弥合了拥有高增长潜力的盈利投资和暂时满足法定费用之间的差距。 多个平台提供比特币支持的贷款，具有不同的功能和要求。 您必须评估每个平台的优缺点，并使用能够平衡风险与最显着的财务收益的平台。
当您长期持有比特币时，您可以探索保护您财富的新颖产品和服务，因为它们提供了满足财务需求、投资其他资产和利用商机的途径。
这是伊万·塞拉诺 (Ivan Serrano) 的客座文章。 所表达的观点完全是他们自己的，并不一定反映 BTC Inc 或比特币杂志的观点。
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